Points clés
1. Maîtrisez le système CAN SLIM pour sélectionner les actions gagnantes
Les actions que vous choisissez doivent afficher une augmentation significative en pourcentage des bénéfices par action du trimestre en cours (le trimestre le plus récemment publié) par rapport au même trimestre de l’année précédente.
La croissance des bénéfices actuels est essentielle. Le système CAN SLIM insiste sur l’importance d’une forte croissance des bénéfices trimestriels actuels, idéalement de 25 % ou plus, comparée au même trimestre de l’année précédente. Cela témoigne de la dynamique de l’entreprise et de son potentiel de croissance future.
Les bénéfices annuels comptent aussi. Recherchez des entreprises affichant une croissance constante des bénéfices annuels d’au moins 25 % sur les trois dernières années. Cela démontre une performance durable et une gestion efficace.
D’autres facteurs clés incluent :
- Nouveaux produits, direction ou conditions sectorielles (N)
- Offre et demande reflétées par le volume des échanges (S)
- Leader dans son groupe industriel (L)
- Soutien institutionnel (I)
- Orientation du marché (M)
2. Utilisez les graphiques pour synchroniser précisément vos achats et ventes
Une bonne lecture des graphiques vous aidera à reconnaître le moment opportun pour acheter et vendre des actions.
Apprenez à lire les graphiques boursiers. Les graphiques offrent une représentation visuelle de l’historique des prix et des volumes d’une action, vous permettant d’identifier les points d’entrée et de sortie optimaux. Parmi les figures clés à repérer figurent la tasse avec anse, le double creux et la base plate.
Repérez les bons points d’achat. Le moment idéal pour acheter survient lorsqu’une action sort d’une base solide sur un volume important. Cela se produit souvent à ou près de nouveaux sommets, contrairement à l’idée reçue de « acheter bas ».
Servez-vous des graphiques pour décider de vendre. Ils vous aident à détecter quand une action atteint un sommet ou montre des signes de faiblesse, vous permettant de vendre avant des baisses importantes.
3. Concentrez-vous sur les entreprises à forte croissance des bénéfices et du chiffre d’affaires
Plus le pourcentage d’augmentation est élevé, mieux c’est.
Priorisez la croissance des bénéfices. Recherchez des entreprises affichant une croissance trimestrielle des bénéfices d’au moins 25 %, avec des pourcentages plus élevés (de 40 % à 500 %) encore plus souhaitables. Cela traduit la capacité d’une entreprise à accroître rapidement ses profits.
La croissance du chiffre d’affaires est également importante. Privilégiez les sociétés dont le chiffre d’affaires a augmenté d’au moins 25 % au dernier trimestre. Une accélération de cette croissance sur plusieurs trimestres est un indicateur encore plus fort de succès potentiel.
Autres indicateurs financiers à considérer :
- Retour sur capitaux propres (ROE) de 17 % ou plus
- Amélioration des marges bénéficiaires
- Flux de trésorerie solide par rapport au bénéfice par action
4. Identifiez les entreprises et produits nouveaux et innovants
Il faut une nouveauté pour provoquer une avancée spectaculaire du cours d’une action.
Misez sur l’innovation. Cherchez des entreprises qui lancent des produits ou services révolutionnaires susceptibles de créer de nouveaux marchés ou de bouleverser les marchés existants. Ces sociétés connaissent souvent une croissance rapide et une forte appréciation de leur cours.
Tenez compte de l’âge de l’entreprise. Nombre des actions les plus performantes appartiennent à des entreprises relativement jeunes, souvent entre 8 et 15 ans après leur introduction en bourse. Ces sociétés sont généralement plus agiles et orientées vers la croissance que les firmes plus anciennes et établies.
Surveillez les évolutions sectorielles. Soyez attentif aux changements dans les conditions de l’industrie qui peuvent favoriser l’émergence de nouveaux leaders. Cela peut inclure des avancées technologiques, des modifications réglementaires ou des évolutions des comportements des consommateurs.
5. Comprenez la direction du marché pour synchroniser votre stratégie d’investissement
Vous devez impérativement agir pour préserver autant que possible les gains accumulés lors d’un marché haussier, plutôt que de laisser vos investissements redescendre pendant les périodes difficiles de marché baissier.
Apprenez à lire les tendances du marché. Étudiez les principaux indices boursiers (S&P 500, Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average) pour comprendre la direction générale du marché. Cela vous aide à aligner votre stratégie d’investissement sur les tendances globales.
Reconnaissez les phases du marché. Sachez si vous êtes en marché haussier, baissier ou en période de transition. Vos stratégies d’achat et de vente doivent s’adapter à ces différentes conditions.
Utilisez la rubrique « Big Picture » d’IBD. Cette analyse quotidienne vous aide à interpréter les conditions du marché et à prendre des décisions éclairées sur le moment d’adopter une posture agressive ou défensive.
6. Coupez rapidement vos pertes et laissez courir vos gains
Le secret pour gagner gros en bourse n’est pas d’avoir toujours raison, mais de perdre le moins possible quand vous avez tort.
Appliquez une règle stricte de limitation des pertes. Vendez toute action qui chute de 7 à 8 % en dessous de votre prix d’achat, sans exception. Cela évite que de petites pertes ne deviennent dévastatrices.
Laissez courir vos gagnants. Résistez à la tentation de vendre trop vite une action performante. Utilisez des stops suiveurs ou d’autres méthodes pour protéger vos profits tout en laissant la possibilité d’une hausse continue.
Élaborez une stratégie de prise de bénéfices. Prévoyez quand prendre des profits partiels ou totaux sur vos actions gagnantes. Cela peut se baser sur des objectifs de prix précis, des délais ou des changements dans les fondamentaux ou l’analyse technique.
7. Développez discipline et maîtrise émotionnelle dans vos investissements
Les gagnants en bourse ont avant tout besoin de recul, de discipline et de contrôle de soi.
Maîtrisez vos émotions. Investir avec succès exige de surmonter les tendances naturelles humaines à la peur et à la cupidité. Cultivez la discipline nécessaire pour respecter votre stratégie et vos règles, même lorsque cela est inconfortable.
Évitez les pièges psychologiques courants :
- Garder des actions perdantes en espérant un rebond
- Vendre trop tôt des gagnants par peur
- Acheter des actions simplement parce qu’elles ont baissé
- Ignorer vos règles de vente par excès de confiance
Faites preuve de patience. Les plus belles performances boursières résultent souvent de la détention d’actions de qualité sur de longues périodes, parfois plusieurs années. Apprenez à laisser votre thèse d’investissement se déployer.
8. Formez-vous continuellement aux principes de l’investissement
Vous pouvez tout à fait apprendre à investir judicieusement. Ce livre vous fournira les connaissances, compétences et méthodes nécessaires pour devenir un investisseur plus performant, à condition d’y consacrer du temps.
Engagez-vous dans un apprentissage permanent. Le marché évolue sans cesse, et les investisseurs qui réussissent ne cessent jamais de se former. Lisez des ouvrages, assistez à des séminaires, étudiez les méthodes des investisseurs à succès.
Analysez vos réussites et vos échecs. Passez régulièrement en revue vos décisions d’investissement, bonnes ou mauvaises. Tirez des leçons de vos erreurs et identifiez les schémas de vos opérations fructueuses pour affiner votre stratégie.
Restez informé, mais filtrez les informations. Il est important de suivre l’actualité du marché et les évolutions des entreprises, mais soyez sélectif quant aux informations sur lesquelles vous agissez. Privilégiez les faits et les données plutôt que les opinions ou prévisions.
Résumé des avis
Le système complet d’investissement Comment gagner de l’argent en bourse suscite des avis partagés. De nombreux lecteurs le jugent instructif et exhaustif, surtout pour les investisseurs débutants. Le livre est salué pour sa structure claire, sa perspective historique et son analyse détaillée des graphiques. Toutefois, certains reprochent une certaine répétitivité ainsi qu’une promotion trop insistante du site internet de l’auteur. La stratégie d’investissement CAN SLIM y est souvent évoquée. Les lecteurs apprécient les conseils en gestion des risques, même si le contenu peut paraître dense et difficile d’accès. Par ailleurs, certains estiment que les enseignements s’appliquent davantage aux marchés américains qu’aux marchés internationaux.
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FAQ
What's The How to Make Money in Stocks Complete Investing System about?
- Investment Strategy Focus: The book outlines the CAN SLIM strategy, which combines both fundamental and technical analysis to identify winning stocks. It emphasizes understanding market trends and stock performance.
- Historical Insights: It provides insights from over a century of stock market history, showcasing successful companies and their characteristics. Historical data is used to illustrate recurring patterns.
- Practical Guidance: Offers actionable advice on stock selection, timing, and risk management, making it suitable for both novice and experienced investors.
Why should I read The How to Make Money in Stocks by William J. O'Neil?
- Proven Success: The CAN SLIM method has shown significant returns, with a 2,763% result compared to 3.3% for the S&P 500 from 1998 to 2009.
- Comprehensive Learning: Covers both psychological aspects of investing and technical skills needed to analyze stocks effectively, providing a deeper understanding of market dynamics.
- Empowerment: Encourages readers to take control of their investments, providing the knowledge needed to make informed decisions.
What are the key takeaways of The How to Make Money in Stocks?
- CAN SLIM Method: Introduces the CAN SLIM acronym, crucial for identifying potential winning stocks, focusing on earnings, new products, and market direction.
- Sell Rules: Emphasizes having strict sell rules, such as cutting losses at 7% or 8% to protect capital, which is essential for long-term success.
- Market Timing: Teaches how to analyze market trends and adjust investment strategies, recognizing when to buy and sell.
What is the CAN SLIM method in The How to Make Money in Stocks?
- Current Earnings: Focus on stocks with significant quarterly earnings growth, ideally 25% or more, indicating strong company performance.
- Annual Earnings: Look for companies with consistent annual earnings growth over the past three years, reflecting stability.
- New Products and Management: Invest in companies introducing innovative products or having new management that can drive growth.
How does The How to Make Money in Stocks suggest I read stock charts?
- Chart Patterns: Recognize specific patterns like the "cup with handle," indicating potential buying opportunities.
- Volume Analysis: Volume is a critical indicator; increasing volume on price advances suggests strong demand.
- Historical Context: Study historical charts of successful stocks to identify recurring patterns and behaviors.
How does The How to Make Money in Stocks suggest I manage my investments?
- Cut Losses Early: Sell stocks that fall 7% to 8% below the purchase price to prevent small losses from becoming larger ones.
- Diversification Strategy: Avoid over-diversifying; focus on a smaller number of high-quality stocks, typically 8 to 12.
- Long-Term Perspective: Adopt a long-term view, allowing investments to compound over time with patience and discipline.
What are the selling rules outlined in The How to Make Money in Stocks?
- Cut Losses Quickly: Sell stocks that drop 7% to 8% below the purchase price to minimize losses and protect capital.
- Take Profits: Consider taking profits when a stock rises 20% or more to lock in gains before potential downturns.
- Monitor Market Conditions: Be aware of overall market conditions and adjust selling strategies accordingly.
What are the common mistakes investors make according to The How to Make Money in Stocks?
- Holding Losing Stocks: Many investors hold onto losing stocks, hoping for recovery, leading to larger losses.
- Ignoring Market Trends: Failing to recognize market direction can lead to poor investment decisions.
- Overdiversification: Owning too many stocks can dilute focus and make it harder to manage investments effectively.
How can I determine market direction as suggested in The How to Make Money in Stocks?
- Daily Market Analysis: Monitor major market indexes like the S&P 500 and Nasdaq for price and volume changes.
- Distribution Days: A series of distribution days can indicate a market top, essential for timely selling.
- Follow-Through Days: Recognize follow-through days, which confirm a new market uptrend, as a positive sign.
What is the significance of institutional sponsorship in The How to Make Money in Stocks?
- Demand Indicator: Institutional sponsorship indicates strong demand, as large investors have significant buying power.
- Quality of Ownership: Emphasizes the importance of the quality and performance records of institutional owners.
- Increasing Ownership: Look for stocks with increasing institutional ownership, signaling growing confidence.
How does The How to Make Money in Stocks address market timing?
- Market Direction: Understanding market direction is crucial; buy stocks in an uptrending market for higher success.
- Follow-Through Days: These indicate a potential market rally, helping investors time their entries effectively.
- Avoiding Emotional Decisions: Advocates for a disciplined approach, relying on data and established rules.
What are the best quotes from The How to Make Money in Stocks and what do they mean?
- “The best offense is a strong defense.”: Highlights the importance of risk management in investing.
- “If a speculator is correct half of the time, he is hitting a good average.”: Emphasizes managing losses effectively.
- “Bulls make money and bears make money, but pigs get slaughtered.”: Warns against greed, suggesting taking profits.
