Invested

1. Apprivoisez la peur et prenez le contrôle de votre avenir financier

Je voulais que mon argent exprime mes choix, mais sans agir à l’aveugle.

Affrontez vos peurs. Beaucoup évitent d’investir par crainte, manque de connaissances ou expériences passées. Pourtant, prendre en main votre avenir financier est essentiel pour gagner en liberté et en sécurité. Commencez par reconnaître vos peurs et idées reçues sur l’argent et l’investissement.

Formez-vous. Apprenez les bases de l’investissement : les termes clés, les états financiers, les mécanismes du marché. Ne vous laissez pas intimider par un jargon complexe ; décomposez-le en notions simples. Cherchez des ressources fiables, des mentors ou des formations pour enrichir vos connaissances.

Commencez petit. Investissez une somme modeste pour vous exercer. Cette approche « actions d’entraînement » vous permet de vivre les émotions liées à l’investissement sans prendre de risques majeurs. Au fur et à mesure que votre confiance et votre savoir grandissent, augmentez progressivement vos montants investis.

2. Comprenez la puissance des intérêts composés et calculez votre « Nombre »

L’inflation tourne en moyenne autour de 3 % par an, il faut donc obtenir un rendement moyen d’environ 3 % par an rien que pour compenser cette inflation.

Les intérêts composés sont essentiels. Leur pouvoir peut transformer votre patrimoine sur le long terme. En réinvestissant vos gains, vous faites croître vos investissements de manière exponentielle. Il est cependant crucial de commencer tôt et de rester constant pour maximiser cet effet.

Calculez votre Nombre. Déterminez la somme nécessaire pour atteindre votre liberté financière – votre « Nombre ». Prenez en compte :

• Vos dépenses annuelles souhaitées à la retraite
• Le nombre d’années avant la retraite
• Vos économies et investissements actuels
• Le taux de rendement attendu

Utilisez des calculateurs en ligne ou des tableaux pour simuler différents scénarios et comprendre comment ces paramètres influent sur votre Nombre. Révisez-le régulièrement en fonction de l’évolution de votre situation et de vos objectifs.

3. Investissez dans des entreprises porteuses de missions fortes et d’avantages concurrentiels durables

Le fossé concurrentiel ne suffit pas. Charlie nous invite à considérer la durabilité, et moins de dix ans ne suffit pas à prouver qu’une entreprise est durable.

Choisissez des entreprises engagées. Investissez dans des sociétés dont les valeurs résonnent avec les vôtres. Privilégiez celles qui mettent en avant l’éthique, la durabilité et un impact sociétal positif. Cette démarche soutient des causes qui vous tiennent à cœur tout en favorisant un succès financier pérenne.

Repérez les avantages concurrentiels durables. Concentrez-vous sur les entreprises disposant de « fossés » solides – des avantages compétitifs qui protègent leur position sur le marché. Parmi eux :

• La fidélité à la marque
• Les effets de réseau
• Les avantages de coûts
• Les coûts de changement pour les clients
• La propriété intellectuelle

Évaluez ces fossés en analysant les états financiers, la position sur le marché et les tendances sectorielles. Recherchez une croissance régulière des indicateurs clés comme le chiffre d’affaires, les bénéfices et le rendement du capital investi sur de longues périodes.

4. Maîtrisez l’art de l’évaluation grâce à plusieurs méthodes

Le Ten Cap et le Payback Time étaient des méthodes d’évaluation intégrant une marge de sécurité. Aujourd’hui, j’apprends une méthode d’évaluation avec une marge de sécurité intégrée.

Multipliez les méthodes d’évaluation. Pour estimer la juste valeur d’une entreprise, utilisez différentes techniques :

• Ten Cap : basée sur les bénéfices propriétaires
• Payback Time : basée sur les flux de trésorerie disponibles
• Marge de sécurité : basée sur les bénéfices futurs actualisés

Chaque méthode offre un regard différent sur la valeur de l’entreprise, vous aidant à prendre des décisions d’investissement plus éclairées.

Comprenez les états financiers. Apprenez à lire et analyser les documents comptables :

• Compte de résultat
• Bilan
• Tableau des flux de trésorerie

Portez attention aux indicateurs clés tels que la croissance du chiffre d’affaires, les marges bénéficiaires, le niveau d’endettement et la trésorerie. Cherchez la cohérence et les tendances positives dans le temps.

Appliquez une marge de sécurité. Achetez toujours des actions à un prix nettement inférieur à leur valeur intrinsèque. Cette précaution vous protège contre d’éventuelles erreurs d’évaluation ou des événements imprévus sur le marché.

5. Construisez un portefeuille antifragile grâce à une sélection rigoureuse des actions

Pour être prêt avec cette bassine, il faut s’assurer de disposer de fonds d’investissement disponibles en cas de récession.

Élaborez une liste d’achats diversifiée. Constituez une liste d’entreprises de qualité que vous souhaitez posséder, avec leurs valeurs justes. Cette préparation vous permet d’agir rapidement lorsque des opportunités de marché se présentent.

Gardez des liquidités. Conservez une part de votre portefeuille en cash pour profiter des baisses du marché ou des dépréciations ponctuelles d’actions. Cette « poudre sèche » vous donne la capacité d’acheter des parts d’excellentes entreprises à prix réduit.

Privilégiez la qualité à la quantité. Limitez votre portefeuille à 10-15 idées fortes. Cette concentration vous permet de bien comprendre chaque entreprise et de suivre leur évolution efficacement.

• Favorisez les sociétés avec :
  • Des finances solides
  • Un management excellent
  • Des avantages concurrentiels durables
  • Une cohérence avec vos valeurs

6. Faites preuve de patience et de discipline dans vos décisions d’achat et de vente

Buffett dit : « Le bon moment pour vendre une entreprise, c’est jamais. »

Achetez avec conviction. Lorsque vous trouvez une entreprise de qualité cotée en dessous de sa valeur intrinsèque, soyez prêt à investir un montant significatif. Évitez la tentation de « tâter le terrain » avec de petites positions, cela limite vos gains potentiels.

Adoptez une approche par tranches. Plutôt que d’investir d’un coup, achetez par étapes :

1. Position initiale lorsque le cours atteint votre prix d’achat
2. Renforcement si le prix baisse encore
3. Achat final quand vous estimez que le cours a touché un plancher

Cette méthode aide à gérer les émotions et à profiter d’éventuelles baisses supplémentaires.

Conservez sur le long terme. Visez à garder vos investissements indéfiniment, ne vendez que si :

• L’histoire fondamentale de l’entreprise change profondément
• L’action devient fortement surévaluée
• Vous trouvez une opportunité d’investissement bien meilleure

Révisez régulièrement vos positions pour vérifier qu’elles correspondent toujours à vos critères.

7. Cultivez la gratitude et l’apprentissage continu dans votre parcours d’investisseur

Je vous remercie pour votre courage et de me laisser vous accompagner. Ce n’est pas simple.

Pratiquez la gratitude. Adoptez une attitude reconnaissante dans votre pratique de l’investissement. Accueillez succès et difficultés comme des occasions d’apprendre et de grandir. Cette posture aide à maîtriser vos émotions et à garder une vision à long terme.

Engagez-vous dans un apprentissage permanent. L’investissement est un chemin d’éducation et d’amélioration continue. Restez curieux et ouvert aux nouvelles idées, stratégies et évolutions du marché. Régulièrement :

• Lisez des ouvrages et actualités financières
• Participez à des séminaires ou ateliers d’investissement
• Échangez avec d’autres investisseurs pour partager expériences et conseils
• Analysez vos décisions passées pour identifier des pistes d’amélioration

Élaborez une checklist personnelle d’investissement. Créez et affinez une liste de critères pour évaluer vos futurs investissements. Cet outil garantit la cohérence de vos choix et limite les décisions impulsives ou émotionnelles.

• Intégrez des éléments tels que :
  • La santé financière
  • La position concurrentielle
  • La qualité du management
  • Les indicateurs d’évaluation
  • L’alignement avec votre philosophie d’investissement