How to Invest $50-$5,000

1. La Reforma Fiscal Simplifica la Inversión

En términos generales, reduce los tramos impositivos personales y limita varias deducciones y refugios fiscales, por lo que es fundamental replantear tu estrategia de inversión personal.

Tramos impositivos más bajos. La Ley de Reforma Fiscal de 1986 redujo el número de tramos impositivos, generalmente bajándolos para la mayoría de los inversionistas. Esto significa que una mayor parte de los ingresos por inversiones se puede conservar, haciendo que invertir sea más atractivo. La tasa máxima antes de la reforma era del 50%, pero a partir de 1988, la mayoría de los contribuyentes enfrentaron dos tasas básicas: 15% y 28%.

Ganancias de capital gravadas como ingresos ordinarios. La nueva ley estableció que todas las ganancias, ya sean a largo o corto plazo, así como cualquier interés y dividendos, se gravan ahora al mismo tipo que tu salario. Ya no existe distinción entre ganancias de capital, dividendos o ingresos por intereses. Esto hace que las acciones de alto rendimiento, como las de servicios públicos y bonos corporativos, sean más atractivas.

Los bonos municipales siguen siendo atractivos. Los bonos municipales, que están exentos de impuestos, son una de las pocas inversiones con ventajas fiscales que quedan. Por ello, aquellos bonos municipales que son “triple exentos” (libres de impuestos federales, estatales y locales) deben considerarse si vives en un estado con altos impuestos.

2. IRAs y Keoghs: Potencias para el Ahorro para la Jubilación

Con muy pocas excepciones, todo estadounidense debería tener una IRA, un plan Keogh o un plan de reducción salarial, o, si es posible, los tres.

Cuentas de jubilación con ventajas fiscales. Las IRAs (Cuentas Individuales de Retiro) y los Planes Keogh son cuentas con beneficios fiscales diseñadas para ayudar a las personas a ahorrar para su jubilación. El dinero en ambas acumula intereses o dividendos libres de impuestos hasta el retiro. Aunque puedan parecer métodos tradicionales de ahorro, las ventajas fiscales que ofrecen estos tres planes hacen que ahorrar valga mucho la pena; además, sus reglas flexibles permiten una amplia variedad de vehículos de inversión.

Límites de contribución y cuentas para cónyuges. Cualquier persona que trabaje puede aportar hasta el 100% de los primeros $2,000 que gane anualmente a una IRA cada año. Si ambos cónyuges trabajan, cada uno puede contribuir $2,000 a cuentas separadas y deducir $4,000 en su declaración conjunta de impuestos. Si uno de los cónyuges no trabaja, el que sí lo hace puede aportar hasta $2,250.

Opciones de inversión dentro de IRAs y Keoghs. Ya sea que prefieras un enfoque conservador o especulativo, existe un programa de inversión adecuado para tu plan de jubilación. Las diversas opciones se explican en este capítulo e incluyen certificados de depósito bancarios, fondos mutuos, casas de bolsa, compañías de seguros y bonos cupón cero.

3. Refugios Seguros para tus Primeros $50

Sin embargo, para la mayoría de nosotros, el banco local sigue siendo el lugar más lógico para guardar esos primeros $50.

Cuentas de ahorro con libreta y extracto. Cuando depositas $50 en una cuenta de ahorro en un banco comercial o asociación de ahorro y préstamo, la tasa máxima que recibirás es del 5½ por ciento, la tasa máxima permitida por ley actualmente. Las cooperativas de crédito pagan hasta dos o tres puntos porcentuales más.

Planes automáticos de ahorro. Para quienes gastan cada centavo y siempre lo harán, un plan automático de ahorro puede ser la solución. Similares a los clubes de cupones bancarios (los clubes navideños son un buen ejemplo; hablaremos de ellos en un momento), funcionan a través de tu banco local.

Clubes de cupones. Puede parecer un truco, pero si te ayuda a ahorrar, vale la pena probar el club de cupones del banco. El club de cupones es el nombre genérico para una infinidad de programas ideados por los bancos para atraer clientes. Estos incluyen clubes navideños, clubes de Janucá, clubes de vacaciones, entre otros.

4. Cooperativas de Crédito: Una Alternativa Cooperativa

Las cooperativas de crédito son asociaciones sin fines de lucro de personas que reúnen sus ahorros y luego se prestan dinero entre sí.

Tasas de interés más altas. Antes se pensaba que eran solo para obreros que necesitaban un préstamo para un auto, pero las cooperativas de crédito han cambiado su imagen. Son una opción viable para tus $50 y suelen pagar dos o tres puntos porcentuales más que la tasa máxima de ahorro comercial, que es del 5½ por ciento. No hay límite en las tasas de interés; varían según la cooperativa.

Requisito de vínculo común. Por ley, deben tener “vínculos comunes”, que pueden consistir en trabajar para el mismo empleador, pertenecer a la misma iglesia, club o agencia gubernamental, o incluso vivir en el mismo vecindario. Al ser sin fines de lucro y tener bajos costos operativos, las cooperativas casi siempre ofrecen mejores tasas y condiciones a ahorradores y prestatarios que las instituciones comerciales.

Servicios ofrecidos. La cooperativa moderna poco se parece a las que se fundaron hace unos setenta y cinco años para proteger a la clase trabajadora de los usureros. Estas cooperativas han ampliado agresivamente su campo, ofreciendo una gama de servicios financieros sofisticados y compitiendo favorablemente con bancos comerciales y asociaciones de ahorro y préstamo. Muchas, de hecho, operan como bancos locales.

5. El Tío Sam como tu Banquero: Bonos de Ahorro de EE.UU.

Cuando compras un Bono de Ahorro de EE.UU., le estás prestando dinero al Gobierno estadounidense.

Bonos de ahorro Serie EE. El Tío Sam está dispuesto y ansioso por guardar tu dinero y, a cambio, ofrecerte un pequeño interés mediante lo que se conoce como un Bono de Ahorro de EE.UU. Ahora, los Bonos de Ahorro Serie EE son una forma viable de ahorrar pequeñas cantidades de dinero (conocido como preservar capital) y al mismo tiempo ganar intereses.

Precio de compra y vencimiento. Puedes comprar bonos EE en tu banco en múltiplos de $25. El precio de compra es en realidad el 50% del valor nominal del bono, es decir, un bono de $50 cuesta solo $25.* Por ley federal, los bonos Serie EE vencen a los doce años, por lo que si los mantienes hasta el vencimiento, duplicarás tu dinero: recibirás el valor nominal, $50 por bono en el caso de un bono de $25, más intereses variables.

Tasas de interés y redención. Estos bonos pagan 4.16% durante los primeros seis meses y 4.27% durante el primer año. Luego, el rendimiento aumenta cada seis meses hasta los cinco años. Después de eso, ganas intereses equivalentes al 85% del rendimiento promedio de los Bonos del Tesoro a cinco años (ver página 74). El gobierno garantiza un mínimo del 6% en todos los bonos EE mantenidos por cinco años.

6. Entrando al Mercado de Valores con $50: Programas para Mini-Inversionistas

Una vez que hayas guardado un pequeño colchón, esos $50, créelo o no, pueden llevarte al mercado de valores.

Compra directa de acciones. Puedes evitar a los corredores de bolsa y acudir directamente a la empresa. Solo unas pocas compañías públicas ofrecen este servicio único, pero se espera que más se sumen.

Planes de reinversión de dividendos (DRP). Incluso si solo posees una acción en una empresa, a veces puedes participar en el plan de reinversión de dividendos (DRP), que permite a los accionistas comprar acciones adicionales reinvirtiendo automáticamente los dividendos.

Plan Sharebuilder. Merrill Lynch, la firma de corretaje de servicio completo más grande del país, ha ideado una forma económica y conveniente para que inviertas en acciones. A través del Plan Sharebuilder, puedes invertir cualquier cantidad de dinero que desees, con un mínimo de $25.

7. Clubes de Inversión: Aprender y Ganar Juntos

De todas las opciones a tu alcance, un club de inversión te brindará la mayor diversión y disfrute —aunque no necesariamente el mayor rendimiento sobre tu capital— como hogar para tus $50.

Unir recursos y conocimientos. Unirte a un club de inversión es una excelente manera de aprender sobre el mercado de valores, el movimiento de las tasas de interés y la economía en general. También es una gran oportunidad para conocer gente nueva que, como tú, está interesada en aprender a manejar una pequeña cantidad de dinero.

Dinámica del club. La mayoría de los clubes son pequeños —el tamaño óptimo es de unas veinte personas— y se reúnen una o dos veces al mes en un centro comunitario o en la casa de un miembro. Los socios juntan su dinero y compran acciones en conjunto. Los clubes requieren pagos mensuales que pueden variar desde $20 hasta lo que los miembros se atrevan a aportar.

Crear tu propio club. Si no conoces un club en tu área, pregunta en el trabajo, en un YMCA o YWCA local, en un centro de educación para adultos, iglesia o sinagoga. Si no encuentras un club para unirte, forma uno con algunos amigos o colegas.

8. Cuentas NOW: Ganar Intereses en tu Cuenta Corriente

Básicamente, una cuenta NOW es una cuenta corriente práctica que te permite ganar un poco de interés sobre tu saldo mientras pagas tus cuentas.

Cuentas corrientes que generan intereses. NOW significa Orden Negociable de Retiro, y básicamente es una cuenta corriente que paga intereses. Es como una cuenta corriente normal con cheques impresos y estados de cuenta regulares, pero también paga intereses —generalmente 5¼ por ciento.

Requisitos de saldo mínimo. Para ganar ese 5¼ por ciento, debes mantener un saldo mínimo o promedio mensual. Estos mínimos varían en todo el país, desde unos $300 hasta varios miles de dólares.

Cheques de participación en cooperativas de crédito. El equivalente a la cuenta NOW en una cooperativa de crédito se llama cheque de participación. Como las cooperativas no tienen límite en la tasa de interés que pueden pagar, estos cheques suelen ofrecer tasas ligeramente más altas que las cuentas NOW bancarias.

9. Fondos Mutuos del Mercado Monetario: Alto Rendimiento y Liquidez

Un fondo mutuo del mercado monetario es en realidad un tipo especial de fondo mutuo —que, a su vez, es una compañía de inversión.

Unir dinero para mayores rendimientos. Después de abrir tu IRA y una cuenta corriente, y ahorrar $500, el siguiente paso es encontrar un lugar seguro para tu dinero ganado con esfuerzo. Una opción es un fondo mutuo del mercado monetario, donde puedes ganar casi el doble que en una cuenta de ahorros regular o una cuenta corriente NOW.

Invertir en valores del mercado monetario. Los fondos del mercado monetario toman su nombre del tipo de valores en los que invierten: valores del “mercado monetario”. Compañías financieras, grandes corporaciones y el Gobierno de EE.UU. piden prestado dinero por períodos cortos (un año o menos) emitiendo estos valores a cambio de efectivo.

Liquidez y privilegios para emitir cheques. Un punto clave a favor de estos fondos es su liquidez. Tienes acceso casi inmediato a tu dinero sin penalización. Puedes cobrar tus acciones por teléfono, correo o a través de tu corredor. De hecho, con frecuencia puedes transferir dinero del fondo directamente a tu banco local. En la mayoría de los fondos, también puedes usar cheques contra tus acciones.

10. Certificados de Depósito: Seguridad y Rendimientos Garantizados

Si buscas seguridad y altos rendimientos, este es el lugar para ti.

Certificados a plazo vendidos por bancos. Los certificados de depósito, llamados CDs, son certificados a plazo vendidos por bancos. Se emiten por una cantidad específica de dinero y por un período determinado. Aceptas dejar una cantidad de dinero en el banco, asociación de ahorro y préstamo o cooperativa de crédito por un tiempo establecido, que puede ir de unos meses a varios años.

Diferencias entre CDs bancarios. Como ahora todos los bancos pueden competir por tu dinero, es crucial que investigues tantos como puedas al buscar un CD. No asumas que todos tienen tasas similares, porque no es así. Los mínimos varían. Las tasas varían. La capitalización de intereses varía. Los plazos varían.

Comprar CDs a través de un corredor. Como parte de la tendencia hacia la compra financiera integral, puedes comprar un CD mediante un corredor de bolsa. Con un corredor obtienes seguro FDIC y evitas las fuertes penalizaciones por retiro anticipado que imponen los bancos.

11. Bonos: Invertir para Ingresos y Seguridad

Para proteger tu capital y al mismo tiempo garantizar ingresos a largo plazo, no hay mejor inversión segura de $1,000 que los bonos.

Bonos como pagarés. En términos simples, un bono (a diferencia de una acción) es un pagaré. Cuando compras un bono, en efecto, le prestas dinero a la empresa emisora o agencia gubernamental.* Hay tres tipos de bonos: los emitidos por el Gobierno de EE.UU. y sus agencias, los emitidos por corporaciones y los emitidos por estados y municipios, conocidos como exentos de impuestos o “munis”.

Relación entre precio y rendimiento. Al igual que los precios de las acciones, los precios de los bonos fluctúan. Su valor de mercado cambia cada día (o varias veces al día) en reacción a la disponibilidad de nuestro recurso número uno: el dinero. Cuando las tasas de interés suben o bajan, los precios de los bonos cambian. La regla básica es: los precios de los bonos se mueven en dirección exactamente opuesta a las tasas de interés.

Bonos municipales y ventajas fiscales. Aunque la reforma fiscal ha limitado o eliminado la mayoría de los refugios, ha dejado a los bonos municipales como una de las pocas formas de obtener ingresos libres de impuestos. Sin embargo, la reforma implicó cambios en los bonos municipales que debes conocer.

12. Fondos Mutuos de Acciones: Diversificación y Gestión Profesional

Para el pequeño inversionista, el nuevo inversionista y el inversionista muy ocupado, los fondos mutuos ofrecen diversidad, gestión profesional, liquidez y costos relativamente bajos.

Unir dinero para invertir en acciones. Comprar acciones en un fondo mutuo suele ser una buena alternativa a tratar de elegir entre miles de acciones disponibles. Al comprar en un fondo mutuo, en realidad adquieres acciones de un fideicomiso o corporación de inversión. Tus dólares se combinan con los de cientos de otros inversionistas, y ese dinero conjunto se invierte y administra profesionalmente en grandes compras diversificadas de acciones, bonos y diversos papeles del mercado monetario.

Fondos con y sin carga. Antes de comenzar tu búsqueda del fondo adecuado, debes conocer la diferencia entre fondos con carga y sin carga. Los fondos con carga, vendidos por corredores y vendedores de fondos mutuos, incluyen una comisión o cargo de venta. Las comisiones por compra o venta suelen oscilar entre el 4% y el 8½% del precio total. Los fondos sin carga no tienen comisiones de venta; compras acciones directamente del fondo, no a través de un corredor, y solo pagas una pequeña cuota anual por administración y gestión.

Tipos de fondos de acciones. Los fondos se dividen en varias categorías amplias. Debido al auge de los fondos mutuos en los últimos años, hoy puedes elegir entre una amplia gama. Hay fondos que enfatizan el crecimiento, otros que se enfocan en ingresos. Algunos tienen participaciones libres de impuestos, otros buscan la apreciación de capital o tienen participaciones especulativas.